ТАРИФА
Тарифа за управление на криптоактиви
Настоящата тарифа е информационен документ и не представлява рекламен материал. Прилага се към управляваните индивидуални портфейли на клиенти на Билеър ООД.
Такса управление
Такса управление се начислява към края на всеки календарен месец на база стойността на портфейла. Такса управление се изчислява пропорционално и кумулативно според съответния праг съгласно приложената по-долу таблица.
СТОЙНОСТ ПОРТФЕЙЛ (EUR)
под 25 000
под 25 001 - 50 000
1.75%
под 50 001 - 125 000
1.50%
под 125 001 - 250 000
1.25%
над 250 001
1.00%
ТАКСА УПРАВЛЕНИЕ (ГОДИШНО)
2.00%
ФОРМУЛА
Такса управление = Σ [(дял от портфейла във всеки интервал) х (такса) х (брой дни/365)]
Примерно изчисление на такса управление на клиентски портфейл от €140,000:
СТОЙНОСТ ПОРТФЕЙЛ (EUR)
под 25 000
под 25 001 - 50 000
под 50 001 - 125 000
под 125 001 - 250 000
над 250 001
ТАКСА УПРАВЛЕНИЕ (ГОДИШНО)
2.00%
1.75%
1.50%
1.25%
1.00%
1.61%
ДЯЛ ВЪВ ВСЕКИ ИНТЕРВАЛ
25 000
25 000
75 000
15 000
-
140 000
ТАКСА УПРАВЛЕНИЕ (ГОДИШНО)
500.00
437.50
1 125.00
187.50
-
2 250.00
При стойност на портфейла от €140,000 ефективната годишна такса управление е в размер на 1.61%, или €2,250. При добавяне на нови средства за управление такса управление винаги намалява и никога не се увеличава.
При влизане или излизане през месеца такса управление се начислява пропорционално на броя дни, за които е ползван продукта.
1.2
Такса добро представяне
BAX е инвестиционна крипто стратегия, разработена от Belayer за инвеститори с по-висока толерантност към риск и волатилност. Стратегията се фокусира върху утвърдени криптоактиви с доказан фундамент, ликвидност и потенциал за растеж (генериране на alpha) в своя сектор.
Belayer начислява и събира такса за добро представяне, в размер на 18% (осемнадесет процента) от реализирания положителен резултат от портфейла (след приспадане на такса управление), като се спазва т.нар. правило High Water Mark (“HWM”) – такса добро представяне се изчислява върху абсолютния ръст на нетната стойност на индивидуалния клиентски портфейл, т.е. положителната разлика (ако има такава) между клиентския портфейл към текущия ден на отчитане и най-високата стойност на клиентския портфейл постигната до момента. В случай, че няма положителна разлика, тази такса не се събира.Не се прилага годишно зануляване на HWM.
Примерно изчисление на такса добре представяне
ПЕРИОД
период 1
период 2
период 3
НАЧАЛНА СТОЙНОСТ
10 000
11 640
9 500
КРАЙНА СТОЙНОСТ
12 000
9 500
12 500
ДОХОДНОСТ ЗА ПЕРИОДА
20%
-18%
32%
HWM (БЕНЧМАРК)
10 000
11 640
11 640
ПЕЧАЛБА (ЗАГУБА)
2 000
(2 140)
3 000
ПЕЧАЛБА НАД HWM
2 000
няма
860
ТАКСА
(18%)
360
-
150
ПЕЧАЛБА (ЗАГУБА)
2 000
(2 140)
3 000
КРАЙНА СТОЙНОСТ (НЕТО)
11 640
9 500
12 345
НОВ HWM ЗА СЛЕДВАЩ ПЕРИОД
11 640
11 640
12 345
Разяснение на методологията на изчисляване:
-
Период 1 (ръст от 20%): Портфейлът нараства с 2,000. Мениджърът начислява 18% такса добро представяне върху тази доходност (360). Нетната стойност на клиентския портфейл е 11,640 и това става нов HWM, или целта/бенчмарка, която мениджърът трябва да надмине, за да има право отново да начислява такса добро представяне.
-
Период 2 (спад от 18%): Портфейлът спада до 9,500. Тази стойност е под HWM (11,640), портфолиото е на загуба и не се начислява такса добро представяне за периода. HWM остава „заключен“ на 11,640.
-
Период 3 (възстановяване на загубите и нов връх): Портфейлът нараства с 32% от 9,500 до 12,500. Въпреки, че мениджърът постига брутна печалба от 3,000, първите 2,140 от нея само възстановяват загубата от предходния период (11,640 - 9,500). Мениджърът има право да начисли такса добро представяне само върху новата печалба от 860 генерирана над HWM. Новата нетна крайна стойност на портфейла от 12,345 става нов HWM.
Принципът High Water Mark
Принципът на най-високата стойност, HWM, гарантира, че мениджърът получава възнаграждение само когато стойността на инвестицията достигне нов исторически връх. Това предпазва инвеститорa от многократно таксуване за добро представяне, когато стойността на клиентския портфейл спадне и след това се възстанови но само до предишен връх. Принципът HWM гарантира, че мениджърът е мотивиран да постига по- висока доходност за инвеститора, а не да получава комисионни за възстановяване на предходни загуби.
1.3
Еднократни разходи при влизане и излизане
Не се начисляват и събират.
2
Разноски и комисиони
Разноските по управлението на клиентски портфейл представляват разходи за такси и комисиони на банки, борси и други посредници и се заплащат при възникването им чрез удържането им от изпълнителя от налични парични средства на клиента или чрез продажба на активи от портфейла на клиента, ако такива парични средства не са налични.
Размерът на тези разноски е променлив и се определя от самите банки, борси и други посредници. За всички такива разноски свързани с покупка, продажба или обмяна на дигитални активи се счита, че представляват част от покупната/продажна цена на актива. Билеър ООД следва политики за минимизиране на тези разноски, т.е. постигане на възможно най-добър резултат, в най-добър интерес на клиента (т.нар. „най-добро изпълнение”).
3
Услуги по попечителство
Таксите за попечителство се изчисляват въз основа на среднодневните управлявани активи и се фактурират ежемесечно в края на месеца. Всеки ден общата стойност на активите на клиента, намиращи се в попечителство, се оценява в евро по среднопазарни курсове. Дневните стойности се усредняват за месеца, и приложимата годишна с тавка се прилага пропорционално според съответния праг.
СТОЙНОСТ АКТИВИ
(EUR МЛН)
до 5
5 - 25
0.55%
25 - 100
0.40%
над 100
по договаряне
ТАКСА УПРАВЛЕНИЕ (ГОДИШНО)
0.75%
ФОРМУЛА
Такса попечителство = Σ [(дял от активите във всеки интервал) х (такса) / 12]
Примерно изчисление на такса попечителство при активи от €30 милиона:
СТОЙНОСТ АКТИВИ (EUR МЛН)
до 5
5 - 25
25 - 100
над 100
ТАКСА ПОПЕЧИТЕЛСТВО (ГОДИШНО)
0.75%
0.55%
0.40%
по договаряне
0.56%
ДЯЛ ВЪВ ВСЕКИ ИНТЕРВАЛ (EUR МЛН)
5
20
5
-
30
ТАКСА ПОПЕЧИТЕЛСТВО (ГОДИШНО)
37 500
110 000
20 000
-
167 500
При стойност на активите под попечителство от €30 милиона ефективната годишна такса попечителство е в размер на 0.56%, или €167,500. При добавяне на нови активи за попечителство такса попечителство винаги намалява и никога не се увеличава.
4
Разходи за данъци
Съгласно данъчното законодателство на Република България ако клиентът е местно юридическо лице се дължи данък печалба съгласно ЗКПО, а когато клиентът е местно физическо лице се дължи данък съгласно ЗДДФЛ. Данъкът се дължи върху реализираната печалба през календарната година, като за физически лица се отчитат 10% приспадане за нормативно признати разходи от печалбата.
Посочените в тарифата цени са без ДДС.
Билеър ООД си запазва правото да актуализира настоящата тарифа при настъпване на промени в конюнктурата на пазара, както и при промяна в тарифите на обслужващите дружеството институции. Тази промяна ще бъде оповестена своевременно.
Настоящата тарифа е приета от Общото събрание на съдружниците на „Билеър” ООД на 04.12.2025 г.и е изменена с Решение на Управителите от 31.07.2026
Инвестициите в криптоактиви са високорискови и могат да доведат до загуба на вложения капитал. Минали резултати не гарантират бъдещи. Посочените доходности, цели и сценарии са индикативни и не представляват гаранция или съвет за покупка/продажба. Моля, запознайте се с нашите документи и политики преди да вземете инвестиционно решение.
Курсовете за продукти на блокчейн технологията (крипто токени и криптовалути) се взимат по данни на coingecko.com за closing price в 00:00 часа UTC време.
Доходността и главницата на инвестицията не е гарантирана от държавен или друг нормативно създаден гаранционен фонд.