Рискове при инвестиции в криптоактиви

Криптоактивите могат да бъдат силно волатилни и носят рискове, които е важно да разбирате, преди да вземете инвестиционно решение. Сред тях са пазарен, технологичен, ликвиден, контрагентски и регулаторен риск, както и риск, свързан със съхранението на активите.

Професионалното управление помага тези рискове да бъдат идентифицирани, оценявани и наблюдавани, но не ги премахва. Инвестицията в криптоактиви може да доведе до частична или пълна загуба на вложения капитал.

Висока волатилност

Стойността на криптоактивите може да се променя значително за кратки периоди. Резките движения на цените са особено съществени за инвеститори с кратък инвестиционен хоризонт, а честата търговия може допълнително да увеличи риска.

Преди да бъде определен индивидуален мандат, Belayer оценява инвестиционния хоризонт и способността на клиента да понесе загуби. Позициите в портфейла се наблюдават и могат да бъдат променяни при изменение на пазарните условия или инвестиционната теза. Тези мерки не предотвратяват възможността за загуба.

Измами и контрагентски риск

Измамни проекти, подвеждаща информация, пробиви в сигурността или неизпълнение от страна на борса, емитент или друг контрагент могат да причинят загуби. Регулацията и лицензионните изисквания създават рамка за определени дейности, но не премахват тези рискове и не гарантират сигурността на инвестицията.

Belayer оценява активите, протоколите и контрагентите, използвани в клиентските портфейли, и прилага процедури за съхранение и контрол на достъпа. Въпреки тези мерки загуби остават възможни.

Регулаторен и правен риск

Европейският регламент за пазарите на криптоактиви (MiCA) установява правила за криптоактивите и доставчиците на услуги за криптоактиви. В зависимост от конкретния актив, услуга и юрисдикция могат да се прилагат и други нормативни изисквания. Промени в правилата или тяхното тълкуване могат да повлияят на допустимостта, ликвидността или използването на даден актив.

Belayer следи приложимите регулаторни промени и преглежда експозициите в портфейлите спрямо обхвата на лицензираните си услуги и вътрешните си правила.

Технологичен риск и риск при съхранението

Използването на криптоактиви зависи от дигитални портфейли, частни ключове, блокчейн мрежи и друга техническа инфраструктура. Загуба или компрометиране на данни за достъп, софтуерни уязвимости, грешки при трансакции, проблеми с мрежата или инциденти при външни доставчици могат да доведат до загуба или забавяне. Позициите в DeFi носят и рискове, свързани със смарт договори и протоколи.

Belayer прилага процедури за съхранение, оторизация и контрол на достъпа до клиентските активи. Те ограничават част от оперативните рискове, но не могат да премахнат технологичния риск или риска при съхранението.

Рискове, свързани с липсата на опит

Недостатъчните знания, време или опит могат да доведат до скъпи грешки при избора на активи и платформи, защитата на достъпа или оценката на ликвидността и риска.

Belayer управлява портфейли по индивидуални мандати въз основа на анализ, наблюдение и регулярна отчетност. Преди сключване на договор оценяваме знанията, опита, финансовото положение, инвестиционните цели и способността на клиента да понесе загуби. Професионалното управление не гарантира положителен инвестиционен резултат.